ราคาทองคำวันที่ 29 กรกฎาคม 2569 อัปเดตแนวโน้มและวิเคราะห์ปัจจัยรอบด้านที่ต้องรู้

ราคาทองคำร่วงลง 48 ดอลลาร์ ท่ามกลางแรงกดดันจากดอลลาร์แข็งและความไม่แน่นอนของนโยบายการเงินสหรัฐฯ ขณะที่กราฟเริ่มส่งสัญญาณขายมากวเกินไป เปิดโอกาสให้เกิดแรงดีดตัว แต่หากหลุด 3,975–3,960 ดอลลาร์ อาจเผชิญการปรับฐานรอบใหม่ราคาทองคำวันนี้ อัปเดตแนวโน้มและวิเคราะห์ปัจจัยรอบด้านที่ต้องรู้วิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ 29 กรกฎาคม 2569ทองคำแกว่งต่ำ $4,100 ก่อนรู้ผลเฟด จับตาโซน $4,000–$3,975 ชี้ทิศทางรอบใหม่ราคาทองคำในวันที่ 29 กรกฎาคม 2569 กำลังเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงที่ตลาดไม่ต้องการเร่งตัดสินใจ หลังราคาถูกแรงขายกดลงอย่างหนักในวันก่อนหน้า ขณะที่นักลงทุนทั่วโลกกำลังรอผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด รวมถึงถ้อยแถลงของประธานเฟด ซึ่งอาจเปลี่ยนทิศทางของทั้งดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ และทองคำได้ภายในเวลาไม่กี่นาทีประเด็นที่ต้องจับตาในวันนี้ จึงไม่ได้มีเพียงคำถามว่า เฟดจะปรับดอกเบี้ยหรือไม่ แต่ยังรวมถึงระดับ 4,000 ดอลลาร์ ซึ่งกำลังทำหน้าที่เป็นแนวรับทางจิตวิทยา หากราคายังรักษาพื้นที่ดังกล่าวไว้ได้ โอกาสเกิดแรงดีดตัวระยะสั้นยังเปิดอยู่ แต่หากหลุดลงไป ตลาดอาจต้องกลับมาประเมินความเสี่ยงของการปรับฐานที่ลึกกว่าเดิมทองคำปิดลบ 48 ดอลลาร์ หลังแกว่งตัวมากกว่า 70 ดอลลาร์ในวันเดียวบทวิเคราะห์ฮั่วเซ่งเฮง ระบุว่า ราคาทองคำโลกในวันก่อนหน้าปรับตัวลดลง 48 ดอลลาร์ ปิดตลาดที่ระดับ 4,028 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังระหว่างวันขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4,082 ดอลลาร์ และลงไปแตะจุดต่ำสุดที่ 4,011 ดอลลาร์ เท่ากับว่าราคาแกว่งตัวในกรอบกว้างถึง 71 ดอลลาร์ภายในวันเดียวส่วนราคาทองคำแท่งในประเทศเคลื่อนไหวระหว่างระดับสูงสุด 64,600 บาท และต่ำสุด 64,150 บาท สะท้อนให้เห็นว่า ความผันผวนไม่ได้เกิดขึ้นเฉพาะในตลาดต่างประเทศ แต่ส่งผ่านมายังราคาทองไทยอย่างชัดเจนเช่นกัน ซึ่งสอดคล้องกับบทวิเคราะห์ของ YLG ซึ่งระบุว่าทองคำปิดลบ 48 ดอลลาร์ โดยถูกกดดันจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ยังเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน ขณะที่ตลาดชะลอการซื้อขายเพื่อรอฟังท่าทีของเฟดเกี่ยวกับแนวโน้มดอกเบี้ยในระยะต่อไปในช่วงเช้าวันที่ 29 กรกฎาคม ราคาทองคำ Spot เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4,029 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่วนสัญญาทองคำสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมอยู่บริเวณ 4,028 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่าตลาดยังไม่ได้เลือกทิศทางใหม่อย่างชัดเจนหลังการร่วงลงรอบล่าสุดทำไมความเสี่ยงสงครามไม่ได้ดันทองคำขึ้นเสมอไปฮั่วเซ่งเฮง ประเมินว่า หนึ่งในปัจจัยที่ตลาดยังคงกังวล คือความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งมีโอกาสกลับมาปะทุขึ้นได้อีกครั้ง ซึ่งโดยทั่วไปความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์มักกระตุ้นแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในสถานการณ์ปัจจุบัน ผลกระทบไม่ได้เดินไปในทิศทางเดียว เพราะหากความตึงเครียดผลักดันราคาน้ำมันให้กลับมาสูงขึ้น ตลาดอาจกังวลว่า เงินเฟ้อจะชะลอตัวลงได้ยาก และทำให้เฟดจำเป็นต้องคงดอกเบี้ยสูงหรือพิจารณาปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมเมื่ออัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทนพันธบัตรปรับสูงขึ้น ทองคำซึ่งไม่ได้ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยจะมีต้นทุนค่าเสียโอกาสเพิ่มขึ้น ดังนั้น ในระยะสั้น ความเสี่ยงสงครามจึงสามารถสร้างแรงหนุนจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย พร้อมกับสร้างแรงกดดันจากเงินเฟ้อ ดอลลาร์ และบอนด์ยีลด์ได้ในเวลาเดียวกัน นี่คือ เหตุผลที่ราคาทองคำช่วงนี้ตอบสนองต่อข่าวภูมิรัฐศาสตร์ไม่ตรงไปตรงมาเหมือนในอดีต นักลงทุนต้องติดตาม ทั้งทิศทางน้ำมันและการตีความของตลาดต่อดอกเบี้ยเฟดควบคู่กันเฟด คื อตัวแปรหลักของตลาดคืนนี้เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินระหว่างวันที่ 28–29 กรกฎาคม 2569 โดยมีกำหนดเผยแพร่ผลการประชุมเวลา 02.00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ หรือประมาณ 01.00 น. ของวันที่ 30 กรกฎาคม ตามเวลาประเทศไทย ก่อนที่ประธานเฟดจะแถลงข่าวในอีก 30 นาทีต่อมา โดยตลาดประเมินโอกาสประมาณ 70% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิม และให้น้ำหนักราว 30% ต่อความเป็นไปได้ที่เฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% อย่างไรก็ตาม แม้เฟดจะยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยในครั้งนี้ ตลาดก็ยังต้องการรู้ว่าเฟดกำลังเตรียมปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนหรือไม่จุดสำคัญจึงอยู่ที่ “น้ำเสียง” ของเฟดมากกว่าตัวเลขดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว โดยเฉพาะมุมมองต่อราคาพลังงาน เงินเฟ้อ และความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ หากเฟดคงดอกเบี้ยและส่งสัญญาณว่า ความเสี่ยงเงินเฟ้อเริ่มลดลง ดอลลาร์และบอนด์ยีลด์อาจอ่อนตัว เปิดโอกาสให้ทองคำฟื้นกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้าน แต่หากเฟดคงดอกเบี้ยพร้อมย้ำว่า เงินเฟ้อยังสูง และไม่ปิดโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ทองคำอาจดีดตัวได้จำกัด ก่อนกลับลงมาทดสอบแนวรับเดิมอีกครั้ง ส่วนกรณีที่เฟดขึ้นดอกเบี้ยทันที แม้ไม่ใช่ฉากทัศน์หลัก แต่จะเป็นปัจจัยลบต่อทองคำในระยะสั้น เพราะมีโอกาสผลักดันให้ดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วมุมมองฮั่วเซ่งเฮง : ภาพใหญ่ยัง Sideways แต่แรงขายเริ่มชัดฮั่วเซ่งเฮง ประเมินว่า ในภาพใหญ่ ราคาทองคำปรับตัวลงหลังขึ้นไปทดสอบแนวต้านบริเวณ 4,080 และ 4,100 ดอลลาร์ แต่โครงสร้างโดยรวมยังอยู่ในลักษณะแกว่งตัวออกข้าง หรือ Sideways มุมมองดังกล่าวชี้ว่า บริเวณ 4,080–4,100 ดอลลาร์เป็นแนวต้านด่านแรกที่ทองคำต้องผ่านให้ได้ หากต้องการลดแรงกดดันจากการปรับตัวลงรอบล่าสุด ในทางกลับกัน บริเวณ 3,975 ดอลลาร์เป็นแนวรับที่มีความสำคัญ หากราคาหลุดระดับนี้อย่างชัดเจน ฮั่วเซ่งเฮงมองว่าทองคำอาจเข้าสู่การปรับฐานต่อเนื่องมุมมอง YLG : มีโอกาสเด้ง แต่ยังเสี่ยงเป็นเพียงการรีบาวด์YLG ให้มุมมองเชิงเทคนิคว่า หลังราคาหลุด 4,049 ดอลลาร์และลงไปทดสอบพื้นที่ใกล้ 4,000 ดอลลาร์ เครื่องมือทางเทคนิคเริ่มเข้าสู่เขตขายมากเกินไป หรือ Oversold พร้อมเกิดสัญญาณ Bullish Divergence จึงมีโอกาสเห็นแรงซื้อกลับระยะสั้น อย่างไรก็ตาม หากการดีดตัวครั้งนี้ยังสร้างจุดสูงใหม่ได้ต่ำกว่าระดับ 4,166 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจเป็นเพียงการรีบาวด์ก่อนที่ราคาจะกลับลงต่อ โดยระดับ 3,960 ดอลลาร์เป็นจุดที่หากหลุดลงไปจะเพิ่มน้ำหนักให้กับภาพการปรับฐานกลยุทธ์ทองคำวันนี้จะเป็นอย่างไร?ติดตามอ่านต่อได้ที่บทความต้นฉบับ…